Flyttande medelvärden Det rörliga genomsnittet (ofta förkortat till ma i vår forskning) är en av de mest populära indikatorerna och används av tekniska analytiker för olika uppdrag: att identifiera områden med kortvarig supportresistance för att bestämma den nuvarande trenden som en komponent i många andra indikatorer som MACD - eller Bollinger-band. De främsta fördelarna med glidande medelvärden är för det första att de släpper upp data och därmed ger en tydligare visuell bild av den nuvarande trenden och för det andra att det m. a. signaler kan ge ett exakt svar på vad trenden är. Den största nackdelen är att de släpar istället för ledande indikatorer men det borde inte vara ett problem för långsiktiga investerare. Det finns två huvudformer av glidande medelvärde: Det enkla glidande genomsnittet (som namnet antyder) beräknar genomsnittspriset under en angiven rörelseperiod. Till exempel kommer ett 20 dagars enkeltflyttande medelvärde att beräkna det genomsnittliga genomsnittliga priset från de sista tjugo dagens slutpriser och så vidare. Exponentiell glidande medelvärde (ema) är också medeltal de senaste x dagarna stänger men tilldelar en större vikt till de senaste priserna vilket gör den mer känslig för nuvarande prisåtgärder och därigenom minskar lagringseffekten. Bestämning av kortsiktigt stöd och motstånd Nedanstående diagram visar Nasdaq 100-indexet med ett 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde (ema). Indexet ger högre nivåer och högre nedgångar på ett konsekvent sätt under det mesta av 2003 och 50-dagars ema gav en bra indikation på var dessa tråg skulle vara d. v.s. var att initiera handelslånga positioner. Man kan naturligtvis prova en något längre period med glidande medelvärde för att säkerställa att alla troughs ligger över genomsnittet men från erfarenheten som vi har hittat 50 dagars ema gör jobbet bra. Generera handelssignaler Crossover-metoden genererar en ganska tillförlitlig automatisk handelssignal när ett kortare löptidsmedel överstiger ett längre siktmedelvärde. I exemplet nedan har vi visat 20 och 50 dagars emas för Nasdaq 100-indexet. Crossover-metoden skulle köpa indexet när känsligare 20 dagars ema (grön linje) passerar över längre sikt 50 dag ema (röd linje) och skulle sälja indexet när 20 dagars ema korsas tillbaka under 50-dagars ema. Vi har markerat köper med blå pilar och säljer med röda pilar denna tumregelregel skulle ha hållit oss på marknaden från cirka 1000 till cirka 1500. Tillgång till våra forskningstjänster kräver godkännande av våra användarvillkor och omfattas av vår ansvarsfriskrivning. Se vår sekretesspolicy. US Stock Service och US Market Timing-tjänsten tillhandahålls av Chartcraft Inc (Chartcraft), som inte är ett reglerat företag. Alla övriga tjänster tillhandahålls av Stockcube Research Limited (Stockcube) som är auktoriserad och reglerad av UKs Financial Conduct Authority. Chartcraft och Stockcube är helägda av Stockcube Ltd. Ett brittiskt företag registrerat i England. De 7 fallgropar med rörliga medelvärden Ett rörligt medelvärde är genomsnittspriset för en säkerhet under en viss tidsperiod. Analytiker använder ofta glidande medelvärden som ett analytiskt verktyg för att underlätta marknadsutvecklingen, eftersom värdepapper flyttas upp och ner. Flyttande medelvärden kan skapa trender och mäta momentum. Därför kan de användas för att indikera när en investerare ska köpa eller sälja en viss säkerhet. Investerare kan också använda glidande medelvärden för att identifiera stöd - eller motståndspunkter för att kunna mäta när priserna sannolikt kommer att förändra riktningen. Genom att studera historiska handelsområden upprättas stöd - och motståndspunkter där priset på en säkerhet vända sin uppåtgående eller nedåtgående trend i det förflutna. Dessa punkter används då för att göra, köpa eller sälja beslut. Tyvärr är glidande medelvärden inte perfekta verktyg för att skapa trender och de presenterar många subtila men betydande risker för investerare. Dessutom gäller rörliga medelvärden inte för alla typer av företag och industrier. Några av de viktigaste nackdelarna med glidande medelvärden är: 1. Rörliga medelvärden ritar trender från tidigare information. De tar inte hänsyn till förändringar som kan påverka säkerheten i framtida prestanda, till exempel nya konkurrenter, högre eller lägre efterfrågan på produkter i branschen och förändringar i företagets ledningsstruktur. 2. Idealiskt kommer ett glidande medelvärde att visa en konsekvent förändring i priset på en säkerhet över tiden. Tyvärr arbetar rörliga medelvärden inte för alla företag, särskilt för de i mycket flyktiga industrier eller de som påverkas starkt av nuvarande händelser. Detta gäller särskilt för oljebranschen och starkt spekulativa industrier i allmänhet. 3. Flyttande medelvärden kan spridas över en viss tidsperiod. Detta kan dock vara problematiskt eftersom den allmänna trenden kan förändras betydligt beroende på vilken tidsperiod som används. Kortare tidsramar har mer volatilitet, medan längre tidsramar har mindre volatilitet men redovisar inte nya förändringar på marknaden. Investerare måste vara försiktiga vilken tidsram de väljer för att se till att trenden är tydlig och relevant. 4. En pågående diskussion är huruvida mer vikt bör läggas på de senaste dagarna i tidsperioden. Många känner att de senaste uppgifterna bättre återspeglar den riktning som säkerheten rör sig, medan andra känner att det ger några dagar mer vikt än andra, förhindrar utvecklingen felaktigt. Investerare som använder olika metoder för att beräkna medelvärden kan dra helt olika trender. (Läs mer i Simple vs Exponential Moving Averages.) 5. Många investerare hävdar att teknisk analys är ett meningslöst sätt att förutsäga marknadsbeteende. De säger att marknaden inte har något minne och det förflutna är inte en indikator på framtiden. Dessutom finns det avsevärd forskning för att återställa detta. Till exempel genomförde Roy Nersesian en studie med fem olika strategier med hjälp av glidande medelvärden. Succesfrekvensen för varje strategi varierade mellan 37 och 66. Denna forskning tyder på att glidande medelvärden bara ger resultat cirka hälften av tiden, vilket kan göra att de använder sig av en riskabel proposition för att effektivt ställa in aktiemarknaden. 6. Värdepapper visar ofta ett cykliskt mönster av beteende. Detta gäller också för verktygsföretag, som har en stadig efterfrågan på sin produkt från år till år, men upplever starka säsongsförändringar. Även om glidande medelvärden kan hjälpa till att släta ut dessa trender kan de också dölja det faktum att säkerheten trender i ett oscillerande mönster. (För mer information, se Håll ögonen på Momentum.) 7. Syftet med någon trend är att förutse var säkerhetspriset kommer att vara i framtiden. Om en säkerhet inte trender i någon riktning, ger det inte möjlighet att dra nytta av antingen köp eller kortförsäljning. Det enda sättet som en investerare kan kunna dra nytta av är att genomföra en sofistikerad, alternativbaserad strategi som bygger på det kvarstående priset. Bottom Line Moving medeltal har ansetts vara ett värdefullt analysverktyg av många, men för att något verktyg ska vara effektivt måste du först förstå dess funktion, när den ska användas och när den inte ska användas. De faror som diskuteras häri anger när glidmedel inte kan ha varit ett effektivt verktyg, till exempel när de används med flyktiga värdepapper, och hur de kan missa viss viktig statistisk information, såsom cykliska mönster. Det är också ifrågasättande hur effektiva glidande medelvärden är för att exakt indikera prisutvecklingen. Med tanke på nackdelarna kan glidande medelvärden vara ett verktyg som används bäst i kombination med andra. I slutändan kommer personlig erfarenhet att vara den ultimata indikatorn på hur effektiva de verkligen är för din portfölj. (För mer, se Gör Adaptive Moving Averages Lead To Better Results) En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av enskilda personer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags finansiella hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen prestationsbaserad. OANDA använder cookies för att göra våra webbplatser lättanvända och anpassade till våra besökare. Cookies kan inte användas för att identifiera dig personligen. Genom att besöka vår webbplats godkänner du OANDA8217s användning av cookies i enlighet med vår integritetspolicy. För att blockera, radera eller hantera cookies, besök cacookies. org. Att begränsa cookies hindrar dig från att använda vissa av funktionaliteten på vår webbplats. Ladda ner vår Mobile Apps Öppna ett konto ampltiframe src4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 width1 height1 frameborder0 styledisplay: none mcestyledisplay: noneampgtampltiframeampgt Lektion 1: glidande medelvärden fördelarna med att använda glidande medelvärden Glidande medelvärden jämna ut marknadsförändringar som ofta uppstår med varje rapport period i ett prisdiagram. Ju oftare kursuppdateringarna - det är ju oftare prisdiagrammet visar en uppdaterad kurs - desto större är potentialen för marknadsljud. För handlare som arbetar på en snabbflyttande marknad som sträcker sig eller piskar upp och ner, är potentialen för falska signaler en konstant oro. Jämförelse av 20-års rörelsemedelvärde till realtidsmarknadspriser Ju större graden av prisvolatilitet desto större är risken för att en falsk signal genereras. En falsk signal uppträder när det ser ut att den nuvarande trenden är på väg att vända, men nästa rapporteringsperiod visar att det som i början verkade vara en omkastning, var en marknadssvängning. Hur antalet rapporteringsperioder påverkar det rörliga genomsnittet Antal rapporteringsperioder som ingår i den glidande genomsnittliga beräkningen påverkar den glidande genomsnittlinjen som visas i ett prisdiagram. Ju färre datapunkterna (dvs. rapporteringsperioderna) ingår i genomsnittet, ju närmare glidande medel stannar till spotfrekvensen, vilket minskar dess värde och ger lite mer inblick i den övergripande trenden än själva prisdiagrammet. Å andra sidan är ett rörligt medelvärde som innehåller för många punkter utjämning av prisfluktuationerna i en sådan grad att du inte kan upptäcka en märkbar kursutveckling. Oavsett situation kan det vara svårt att känna igen vändpunkter i tillräcklig tid för att utnyttja en omväxling i taktrenden. Lysstake Prisdiagram som visar tre olika glidmedelvärden Linjer Rapporteringsperiod - En generisk referens som används för att beskriva frekvensen med vilken växelkursdata uppdateras. Också kallad granularitet. Det kan sträcka sig från en månad, en dag, en timme - även så ofta som några sekunder. Tumregeln är att ju kortare tiden du håller på att öppna, desto oftare bör du hämta kursutbytesdata. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Alla rättigheter förbehållna. OANDA, fxTrade och OANDAs fx familj av varumärken ägs av OANDA Corporation. Alla andra varumärken som visas på denna webbplats är deras respektive ägares egendom. Levererad handel i valutakontrakt eller andra valutaprodukter på marginal medför en hög risknivå och kanske inte är lämplig för alla. Vi rekommenderar dig att noggrant överväga om handel är lämplig för dig mot bakgrund av dina personliga omständigheter. Du kan förlora mer än du investerar. Informationen på denna webbplats är generell. Vi rekommenderar att du söker oberoende ekonomisk rådgivning och säkerställer att du fullt ut förstår riskerna innan du handlar. Handel via en online-plattform medför ytterligare risker. Se vår juridiska sektion här. Finansiell spridning är endast tillgänglig för kunder i OANDA Europe Ltd som är bosatta i Storbritannien eller Irland. CFDs, MT4-säkringsförmåga och hävstångsförhållanden överstigande 50: 1 är inte tillgängliga för amerikanska invånare. Informationen på denna sida är inte riktad till invånare i länder där distributionen, eller användningen av någon, skulle strida mot lokal lagstiftning eller reglering. OANDA Corporation är en registrerad handels - och detaljhandelsförhandlare för Futures Commission med Commodity Futures Trading Commission och är medlem i National Futures Association. Nr: 0325821. Vänligen hänvisa till NFAs FOREX INVESTOR ALERT där så är lämpligt. OANDA (Canada) Corporation ULC-konton är tillgänglig för alla med ett kanadensiskt bankkonto. OANDA (Kanada) Corporation ULC är reglerad av Canadian Investment Investment Regulatory Organization (IIROC), som inkluderar IIROCs online rådgivare checkdatabas (IIROC AdvisorReport) och kundkonton skyddas av den kanadensiska Investors Protection Fund inom angivna gränser. En broschyr som beskriver naturen och begränsningarna för täckningen är tillgänglig på begäran eller på cipf. ca. OANDA Europe Limited är ett företag registrerat i England nummer 7110087 och har sitt säte på Golv 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, London EC2N 1HQ. Det är auktoriserat och reglerat av Government of 160. Nr: 542574. OANDA Asia Pacific Pte Ltd (Co-reg. Nr 200704926K) innehar en kapitalmarknadstjänstlicens utfärdad av Singapores monetära myndighet och licensierad av International Enterprise Singapore. OANDA Australia Pty Ltd 160is regleras av Australian Securities and Investments Commission ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL nr 412981) och är utgivare av produkter och tjänster på denna webbplats. Det är viktigt för dig att överväga den nuvarande Financial Service Guide (FSG). Produktinformation (PDS). Kontovillkor och andra relevanta OANDA-dokument innan du fattar några finansiella investeringsbeslut. Dessa dokument finns här. OANDA Japan Co. Ltd. Första Typ I Finansiella Instrument Företagsledare för Kanto Lokala Finansiella Byrån (Kin-sho) nr 2137 Institutet Financial Futures Association Abonnentnummer 1571. Handel FX andor CFDs på marginal är högrisk och inte lämplig för alla. Förluster kan överstiga investeringar.6.2 Flytta genomsnittsvärden ma 40 elecsales, order 5 41 I den andra kolumnen i denna tabell visas ett glidande medelvärde av order 5, vilket ger en uppskattning av trendcykeln. Det första värdet i denna kolumn är medeltalet av de första fem observationerna (1989-1993) det andra värdet i 5-MA kolumnen är medelvärdet av värdena 1990-1994 och så vidare. Varje värde i 5-MA kolumnen är genomsnittet av observationerna under femårsperioden centrerad på motsvarande år. Det finns inga värden för de två första åren eller de senaste två åren eftersom vi inte har två observationer på vardera sidan. I ovanstående formel innehåller kolumn 5-MA värden på hatt med k2. För att se hur trendcykeluppskattningen ser ut, kartlägger vi den tillsammans med de ursprungliga uppgifterna i Figur 6.7. plot 40 elecsales, huvudsakliga quotResidential electricity salesquot, ylab quotGWhquot. xlab quotYearquot 41 linjer 40 ma 40 elecsales, 5 41. col quotredquot 41 Lägg märke till hur trenden (i rött) är mjukare än originaldata och fångar huvudrörelsen för tidsserierna utan alla mindre svängningar. Den rörliga genomsnittsmetoden tillåter inte uppskattningar av T där t ligger nära seriens ändar. Därför sträcker den röda linjen inte ut mot kanterna på grafen på båda sidor. Senare kommer vi att använda mer sofistikerade metoder för trendcykeluppskattning som tillåter uppskattningar nära slutpunkterna. Ordningen för glidande medel bestämmer jämnheten i trendcykeluppskattningen. I allmänhet betyder en större ordning en mjukare kurva. Följande diagram visar effekten av att ändra ordningen för glidande medelvärdet för elförsäljningsdata för bostäder. Enkla glidande medelvärden som dessa är vanligen oddliga ordningar (t ex 3, 5, 7 osv.) Det här är så att de är symmetriska: I ett glidande medelvärde av ordningen m2k1 finns k tidigare observationer, k senare observationer och mittenobservationen som är genomsnittliga. Men om m var jämn, skulle det inte längre vara symmetrisk. Flytta medelvärden för glidande medelvärden Det är möjligt att använda ett glidande medelvärde till ett glidande medelvärde. En orsak till att göra detta är att skapa en jämn ordning som rör sig i genomsnitt symmetrisk. Till exempel kan vi ta ett glidande medelvärde av order 4 och sedan tillämpa ett annat glidande medelvärde av order 2 till resultaten. I tabell 6.2 har detta gjorts under de första åren av australiensiska kvartalsvisa ölproduktionsdata. beer2 lt - window 40 ausbeer start 1992 41 ma4 lt 40 beer2, order 4. center FALSE 41 ma2x4 lt 40 beer2, order 4. center TRUE 41 Notationen 2times4-MA i den sista kolumnen betyder en 4-MA följt av en 2-MA. Värdena i den sista kolumnen erhålls genom att ta ett glidande medelvärde av ordning 2 av värdena i föregående kolumn. De första två värdena i 4-MA-kolumnen är exempelvis 451,2 (443410420532) 4 och 448,8 (410420532433) 4. Det första värdet i kolumnen 2times4-MA är medelvärdet av dessa två: 450,0 (451.2448.8) 2. När en 2-MA följer ett glidande medelvärde av jämn ordning (till exempel 4) kallas det ett centrerat glidande medelvärde av ordning 4. Detta beror på att resultaten nu är symmetriska. För att se att så är fallet kan vi skriva 2times4-MA enligt följande: starta huvuden från Bigfrac (y y y y) frac (y y y y) Stor förstärkare frac14y frac14y frac14y frac18y. slutet Det är nu ett vägt genomsnitt av observationer, men det är symmetriskt. Andra kombinationer av glidande medelvärden är också möjliga. Till exempel används en 3times3-MA ofta och består av ett glidande medelvärde av order 3 följt av ett annat glidande medelvärde av order 3. I allmänhet bör en jämn order MA följas av en jämn order MA för att göra den symmetrisk. På liknande sätt bör en udda order MA följas av en udda order MA. Beräkning av trendcykeln med säsongsdata Den vanligaste användningen av centrerade glidmedel är att uppskatta trendcykeln från säsongsdata. Tänk på 2times4-MA: hat frac y frac14y frac14y frac14y frac18y. När de tillämpas på kvartalsdata får varje kvartal av året lika stor vikt som de första och sista villkoren gäller för samma kvartal i följande år. Följaktligen blir säsongsvariationen genomsnittlig och de resulterande värdena på hatt t kommer att ha liten eller ingen säsongsvariation kvar. En liknande effekt skulle erhållas med användning av en 2 x 8-MA eller 2 x 12-MA. I allmänhet motsvarar en 2-timmars m-MA ett vägat glidande medelvärde av ordning m1 med alla observationer som tar 1m med undantag för de första och sista termerna som tar vikter 1 (2m). Så om säsongsperioden är jämn och i ordning m, använd en 2-timmars m-MA för att uppskatta trendcykeln. Om säsongsperioden är udda och av ordning m, använd en m-MA för att uppskatta trendcykeln. I synnerhet kan en 2times 12-MA användas för att uppskatta trendcykeln för månadsdata och en 7-MA kan användas för att uppskatta trendcykeln för dagliga data. Andra val för MA-ordern kommer vanligen att resultera i att trendcykeluppskattningar är förorenade av säsongsmässigheten i data. Exempel 6.2 Tillverkning av elektrisk utrustning Figur 6.9 visar en 2times12-MA applicerad på det elektriska apparatets orderindex. Observera att den släta linjen inte visar någon säsongsmässighet är nästan lika med trendcykeln som visas i Figur 6.2, som uppskattades med en mycket mer sofistikerad metod än glidande medelvärden. Något annat val för ordningen för glidande medelvärde (förutom 24, 36 etc.) skulle ha resulterat i en jämn linje som visar vissa säsongsvariationer. plot 40 elecequip, ylab quotNew orders indexquot. kol quotgrayquot, huvudkvotproduktionstillverkning (euroområdet) cv 41 linjer 40 ma 40 elecequip, order 12 41. col quotredquot 41 Vägt glidmedelvärde Kombinationer av glidande medelvärden resulterar i viktade glidmedelvärden. Exempelvis motsvarar 2x4-MA diskuterade ovan en vägd 5-MA med vikter ges av frac, frac, frac, frac, frac. I allmänhet kan en vägd m-MA skrivas som hat t sum k aj y, där k (m-1) 2 och vikterna ges med a, prickar, ak. Det är viktigt att vikterna alla summerar till en och att de är symmetriska så att aj a. Den enkla m-MA är ett speciellt fall där alla vikter är lika med 1m. En stor fördel med vägda glidmedel är att de ger en jämnare uppskattning av trendcykeln. I stället för observationer som går in i och lämnar beräkningen vid full vikt, ökas deras vikter långsamt och sakta sakta minskar vilket resulterar i en jämnare kurva. Vissa specifika uppsättningar vikter används i stor utsträckning. Några av dessa anges i tabell 6.3.
No comments:
Post a Comment